Trading course-க்குப் பணம் கட்டும் முன்: SEBI தரவு சொல்லும் உண்மையும் உங்கள் பணத்தைக் காக்கும் 8 சோதனைகளும்
Trading course-கள் சம்பளத்துக்கு மாற்றாகும் திறமையை வாக்களிக்கின்றன. SEBI-ன் சொந்தத் தரவு கடுமையான கதையைச் சொல்கிறது: 2025-26-ல் futures, options trade செய்த ஒவ்வொரு 100 தனிநபர்களில் சுமார் 88 பேர் நஷ்டம் அடைந்தார்கள். எல்லா course-ம் மோசடி என்று அர்த்தமில்லை; ஆனால் ஒன்றுக்குப் பணம் கட்டும் முன் மிகக் கவனமாகச் சரிபார்க்க வேண்டும். எண்கள் என்ன சொல்கின்றன, எதைச் சரிபார்ப்பது என்று இங்கே.
- நாளுக்கு 1 trade₹15,000
- நாளுக்கு 3 trade₹45,000
- நாளுக்கு 5 trade₹75,000
- நாளுக்கு 10 trade₹1,50,000
இந்த கட்டுரையில்
சுருக்கமான பதில்
- SEBI தரவு: 2025-26-ல் சுமார் 88% தனிநபர் F&O trader-கள் நஷ்டம்; ஒருவருக்குச் சராசரி நஷ்டம் சுமார் ₹1.17 லட்சம்; cash segment ஆய்வில் 70%-க்கும் மேற்பட்ட intraday trader-கள் நஷ்டம்.
- செலவுகள் சிறிய கணக்கைத் தின்றுவிடும்: ஒரு round trip-க்கு சுமார் ₹60 என்றால், நாளுக்கு 5 trade = ஆண்டுக்கு சுமார் ₹75,000, எந்த நஷ்டத்துக்கும் முன்.
- SEBI விதிகள்: "கல்வியாளர்கள்" 3 மாதப் பழைய சந்தைத் தரவை மட்டுமே பயன்படுத்தலாம்; tips தரவோ வருமானம் கோரவோ கூடாது; tips தருபவர்கள் SEBI-ல் பதிவு பெற்றிருக்க வேண்டும்.
- பணம் கட்டும் முன்: பதிவைச் சரிபாருங்கள், சரிபார்க்கப்பட்ட பல ஆண்டு P&L கேளுங்கள், refund விதிகளை எழுத்தில் பெறுங்கள், trading கணக்கு அணுகலை ஒருபோதும் பகிராதீர்கள்.
- முதலில் மலிவாகக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்: exchange-கள், சான்றிதழ் அமைப்புகளின் பாடங்கள் குறைந்த கட்டணம் அல்லது இலவசம்.
இரண்டு நாள் trading workshop ₹60,000, "mentorship" ₹1 லட்சம், Telegram tips group மாதம் ₹5,000: இவை பொதுவான வாய்ப்புகள். சில உண்மையான அடிப்படைகளைக் கற்றுத் தருகின்றன; சில பெரும்பாலும் கனவை விற்கின்றன. முடிவெடுக்கும் முன், சந்தை ஒழுங்குமுறை அமைப்பான SEBI உண்மையான trading கணக்குகளை ஆய்வு செய்தபோது என்ன கண்டது என்று பாருங்கள்.
SEBI ஆய்வுகள் என்ன காட்டுகின்றன
Futures, options (F&O)
Equity derivatives-ல் தனிநபர் trader-கள் பற்றிய SEBI ஆய்வுகள் கண்டவை:
| ஆண்டு | நஷ்டம் அடைந்த தனிநபர் trader-கள் | மொத்த நிகர நஷ்டம் |
|---|---|---|
| FY22 முதல் FY24 (மூன்று ஆண்டுகள்) | சுமார் 93% | சுமார் ₹1.8 லட்சம் கோடி |
| FY25 | சுமார் 91% | ₹1 லட்சம் கோடிக்கு மேல் |
| FY26 | சுமார் 87.7% | சுமார் ₹91,685 கோடி |
2025-26 பகுப்பாய்வின் பிற கண்டுபிடிப்புகள்:
- ஒருவருக்குச் சராசரி நஷ்டம் சுமார் ₹1.17 லட்சம்.
- தனிநபர் நஷ்டத்தில் சுமார் 92% options-ல்; சுமார் 97% trader-கள் பெரும்பாலும் option வாங்குபவர்கள்.
- தொடர்ந்து இரண்டு ஆண்டுகள் நஷ்டம் அடைந்தும் trade செய்தவர்களில் சுமார் 90% மூன்றாவது ஆண்டிலும் நஷ்டம்.
- ஒரே ஆண்டில் trader-கள் சுமார் ₹25,000 கோடி பரிவர்த்தனைச் செலவு கட்டினார்கள்.
- சிறிய portfolio உள்ள, குறைந்த வருமான இளம் trader-கள் தங்கள் சக்திக்கு மீறி trade செய்ததால், நஷ்டம் அவர்களை அதிகம் பாதித்தது.
பங்குகளில் intraday trading
Equity cash segment பற்றிய SEBI ஆய்வில், 2022-23-ல் 70%-க்கும் மேற்பட்ட தனிநபர் intraday trader-கள் நஷ்டம் அடைந்தார்கள். ஆண்டுக்கு 500-க்கும் மேற்பட்ட trade செய்தவர்களில் சுமார் 80% நஷ்டம்; லாபம் பெற்றவர்களைவிட நஷ்டம் அடைந்தவர்கள் அடிக்கடி trade செய்தார்கள். 30 வயதுக்குட்பட்டவர்கள் intraday trader-களில் 48%; அவர்களில் 76% நஷ்டம்.
இவை கருத்துகள் அல்ல; உண்மையான trading கணக்குகளை SEBI பகுப்பாய்வு செய்தது. தன் மாணவர்களில் பெரும்பாலோர் trading-ல் தொடர்ந்து சம்பாதிப்பார்கள் என்று மறைமுகமாகச் சொல்லும் எந்த course-ம், இந்த நிகழ்தகவுகளை வெல்வதாக வாக்களிக்கிறது.
சிறிய கணக்குக்குச் செலவுகள் என்ன செய்கின்றன
வென்றாலும் தோற்றாலும் ஒவ்வொரு trade-க்கும் brokerage, exchange கட்டணங்கள், வரிகள், GST உண்டு. சிறிய options trade-க்கு ஒரு round trip-க்கு சுமார் ₹60 என்று எங்கள் உதாரணம் அனுமானிக்கிறது:
| நாளுக்கு trade | ஆண்டுச் செலவு (250 நாள்) |
|---|---|
| 1 | சுமார் ₹15,000 |
| 3 | சுமார் ₹45,000 |
| 5 | சுமார் ₹75,000 |
| 10 | சுமார் ₹1,50,000 |
மேலே உள்ள வரைபடம் இதையே காட்டுகிறது. ₹2 லட்சம் கணக்கில் நாளுக்கு ஐந்து trade என்றால், செலவை ஈடுகட்ட மட்டுமே ஆண்டுக்கு சுமார் 37% சம்பாதிக்க வேண்டும். ₹60,000 course கட்டணத்தையும் சேர்த்தால், ஒரு ரூபாய் லாபம் பார்க்கும் முன் முதல் ஆண்டுத் தடை 65%-க்கும் மேல். அடிக்கடி trade செய்பவர்கள் அதிகம் நஷ்டம் அடைவது இதனால்தான்.
"கல்வியாளர்கள்", tips பற்றி SEBI விதிகள் என்ன சொல்கின்றன
- ஆலோசனைக்குப் பதிவு தேவை. கட்டணத்துக்கு வாங்கு/விற்கு பரிந்துரை அல்லது தனிப்பட்ட ஆலோசனை தருபவர் SEBI-ல் research analyst அல்லது investment adviser ஆகப் பதிவு பெற்றிருக்க வேண்டும்.
- கல்வி வேறு. SEBI-ன் 2025 ஜனவரி விதிகளின்படி, தங்களைக் கல்வியாளர்களாகக் காட்டுபவர்கள் குறைந்தது மூன்று மாதப் பழைய சந்தைத் தரவை மட்டுமே பயன்படுத்தலாம். ஆலோசனை, பரிந்துரை, வருமானக் கோரிக்கை கூடாது.
- பதிவு பெற்ற நிறுவனங்கள் பதிவில்லா tips தருபவர்களுடன் கூட்டுச் சேர முடியாது. SEBI-பதிவு பெற்றவர்கள், ஆலோசனை தரும் அல்லது வருமானம் கோரும் பதிவில்லா நபர்களுடன் இணைய முடியாது.
அதனால் நேரடி trade call தரும், இன்றைய பங்குத் தேர்வுகளைப் பகிரும், மாணவர்களைக் கவர வருமானத்தைக் காட்டும் "course", பதிவில்லா கல்வியாளர்களுக்கு SEBI அனுமதிப்பதற்கு வெளியே உள்ளது.
பணம் கட்டும் முன் எட்டு சோதனைகள்
- பதிவு: எந்த tips அல்லது call தந்தாலும், SEBI பதிவு எண்ணைக் கேட்டு SEBI இணையதளத்தில் சரிபாருங்கள்.
- சரிபார்க்கப்பட்ட வரலாறு: வெற்றி trade screenshot அல்ல, இரண்டு மூன்று ஆண்டுகளுக்கான broker உருவாக்கிய P&L கேளுங்கள்.
- உத்தரவாத வருமானம் இல்லை: trading-ல் நிலையான அல்லது "உறுதியான" மாத வருமான வாக்குறுதி எச்சரிக்கை அறிகுறி.
- கல்வி என்ற பெயரில் நேரடி call இல்லை: கல்வி பழைய தரவைப் பயன்படுத்தும்; நேரடி call-க்குப் பதிவு தேவை.
- Refund விதிகள் எழுத்தில்: பணம் கட்டும் முன், refund கொள்கை, காலம், எது அடங்கும் என்பதைக் காகிதத்திலோ email-லோ பெறுங்கள்.
- அணுகலை ஒருபோதும் பகிராதீர்கள்: trading கணக்கு login, OTP, API key-களை யாருக்கும் தராதீர்கள்; உறுதியான லாபம் வாக்களிக்கும் "algo" சேவைகளைத் தவிருங்கள்.
- தடம் உள்ள முறையில் கட்டுங்கள்: invoice-உடன் நிறுவனக் கணக்குக்குக் கட்டுங்கள்; ரொக்கமும் தனிநபர் கணக்குகளும் தவிருங்கள்.
- சுயாதீன விமர்சனங்களைப் படியுங்கள்: அவர்கள் பக்கத்தில் உள்ள பாராட்டுகளை மட்டும் அல்ல, புகார்களையும் தேடுங்கள்.
மலிவாகக் கற்கும் வழி
சந்தையைப் புரிந்துகொள்ள, பெரிய கட்டணத்துடன் தொடங்க வேண்டியதில்லை:
- Exchange முதலீட்டாளர் கல்வி: NSE, BSE இலவச முதலீட்டாளர் விழிப்புணர்வுப் பாடங்களும் நிகழ்ச்சிகளும் நடத்துகின்றன.
- அங்கீகரிக்கப்பட்ட சான்றிதழ்கள்: SEBI உருவாக்கிய NISM, பங்குச் சந்தை, derivatives பற்றிய சான்றிதழ் பாடங்களையும் தேர்வுகளையும் மிதமான கட்டணத்தில் வழங்குகிறது.
- முதலில் காகிதத்தில் பழகுங்கள்: உண்மையான பணத்தை ரிஸ்க் செய்யும் முன் பல மாதங்கள் காகிதத்தில் அல்லது மிகச் சிறிய தொகையில் பழகுங்கள்.
- நீண்டகாலச் செல்வத்துக்கு, பெரும்பாலானோருக்கு active trading-ஐவிட எளிய index fund SIP மிகச் சிறந்த வரலாறு கொண்டது. எப்படித் தொடங்குவது என்று எங்கள் தொடக்கநிலையாளர்களுக்கான SIP வழிகாட்டி விளக்குகிறது.
ஏற்கனவே ஏமாற்றப்பட்டிருந்தால்
- நஷ்டத்தை "மீட்டுத் தருகிறோம்" என்று கட்டணம் கேட்டாலும், மேலும் பணம் கட்டாதீர்கள்.
- ஆதாரங்களை வைத்திருங்கள்: பணம் செலுத்திய ரசீதுகள், chat, call பதிவுகள், இணையதள, group screenshot-கள்.
- Online மோசடியை cybercrime.gov.in-ல் தெரிவியுங்கள் அல்லது உடனே 1930 அழையுங்கள்.
- அந்த நபர் அல்லது நிறுவனம் SEBI-பதிவு பெற்றிருந்தால் SEBI SCORES portal-ல் புகார் செய்யுங்கள்; ஏமாற்றியதற்குக் காவல்துறையில் புகார் கொடுங்கள்.
இறுதியாக
Trading சட்டப்பூர்வமானது; சிலர் அதில் சம்பாதிக்கவும் செய்கிறார்கள். ஆனால் பெரும்பான்மை தனிநபர் trader-கள் நஷ்டம் அடைகிறார்கள், அடிக்கடி trade செய்பவர்களே அதிகம் நஷ்டம் அடைகிறார்கள், செலவுகள் மட்டுமே சிறிய கணக்கை அழிக்கலாம் என்று SEBI-ன் சொந்தத் தரவு காட்டுகிறது. அந்த நிகழ்தகவுகளை மாற்றுவதாக வாக்களிக்கும் எந்த course-ஐயும் ஆழ்ந்த சந்தேகத்துடன் பாருங்கள். பதிவைச் சரிபாருங்கள், சரிபார்க்கப்பட்ட வரலாறு கேளுங்கள், உங்கள் பணத்தையும் கணக்கு அணுகலையும் உங்கள் கையிலேயே வையுங்கள்; நீண்டகாலச் செல்வத்துக்கு, மிக அதிகமானோருக்கு வேலை செய்த மெதுவான வழியைக் கருதுங்கள்.
"AI" அல்லது "முழு தானியங்கி" algo trading system விற்கப்படுகிறதா? எங்கள் algo trading webinar checklist-ஐப் பாருங்கள்.
உங்கள் சொந்த option trade-களின் சரியான கட்டணங்களைக் கணக்கிட, எங்கள் option trading கட்டணக் கணக்கீட்டுக் கருவியைப் பயன்படுத்துங்கள்.
இந்த வழிகாட்டி பொதுத் தகவல் மட்டுமே; முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. இது எந்தக் குறிப்பிட்ட பயிற்சியாளர், course அல்லது நிறுவனத்தையும் குறிப்பிடவில்லை. சந்தை விதிகளும் கட்டணங்களும் மாறும்; தற்போதைய விவரங்களுக்கு SEBI இணையதளத்தையும் உங்கள் broker கட்டணங்களையும் பாருங்கள்.
ஆதாரங்கள்
- Open Magazine: SEBI F&O loss study explained, FY26
- Business Standard: Net losses of individual traders in F&O widened in FY25, SEBI study
- Business Standard: Over 70% of intraday traders lost money in FY23, SEBI study
- All India Radio: SEBI cracks down on finfluencers selling stock tips in the name of education
இந்த வழிகாட்டியை எப்படி உருவாக்கினோம்
- 4 ஆதாரங்களுடன் உண்மைகளைச் சரிபார்த்தோம்; அவை கீழே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன.
- எண்கணக்குகள் எங்கள் சொந்த உதாரணங்கள்; அனுமானங்கள் கட்டுரையிலேயே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன.
- கடைசியாகப் புதுப்பித்தது 4 நவம்பர் 2026. விதிகளும் விலைகளும் மாறும்போது திருத்துகிறோம்.
தவறு கண்டீர்களா? எங்களுக்குத் தெரிவியுங்கள் · எங்கள் ஆசிரியர் கொள்கை
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
இந்தியாவில் F&O trading-ல் எத்தனை பேர் நஷ்டம் அடைகிறார்கள்?
SEBI ஆய்வுகளின்படி, 2025-26-ல் equity derivatives-ல் trade செய்த தனிநபர்களில் சுமார் 87.7% பேர் நஷ்டம் அடைந்தார்கள்; மொத்த நிகர நஷ்டம் சுமார் ₹91,685 கோடி, ஒருவருக்குச் சராசரி நஷ்டம் சுமார் ₹1.17 லட்சம். 2024-25-ல் சுமார் 91%, 2023-24 வரையிலான மூன்று ஆண்டுகளில் சுமார் 93% நஷ்டம் அடைந்தார்கள்.
Intraday trader-களும் நஷ்டம் அடைகிறார்களா?
Equity cash segment பற்றிய SEBI ஆய்வில், 2022-23-ல் 70%-க்கும் மேற்பட்ட தனிநபர் intraday trader-கள் நஷ்டம் அடைந்தார்கள். ஆண்டுக்கு 500-க்கும் மேற்பட்ட trade செய்தவர்களில் சுமார் 80% நஷ்டம்; லாபம் பெற்றவர்களைவிட நஷ்டம் அடைந்தவர்கள் சராசரியாக அதிக trade செய்தார்கள்.
Trading course-க்குப் பணம் கட்டுவது பயனுள்ளதா?
சந்தை எப்படி வேலை செய்கிறது என்று கற்பது பயனுள்ளது; ஆனால் பெரும்பாலான trader-களை எந்த course-ம் லாபகரமாக்க முடியாது, ஏனெனில் பெரும்பாலான தனிநபர் trader-கள் எப்படியும் நஷ்டம் அடைவதாக SEBI தரவு காட்டுகிறது. கற்க விரும்பினால், exchange-கள், அங்கீகரிக்கப்பட்ட சான்றிதழ் அமைப்புகளின் இலவச அல்லது குறைந்த கட்டணப் பாடங்களில் தொடங்குங்கள்; விரைவு வருமான நம்பிக்கையில் பெரிய கட்டணம் கட்டாதீர்கள்.
Trading ஆசிரியர் அல்லது tips தருபவர் SEBI-ல் பதிவு பெற்றவரா என்று எப்படிச் சரிபார்ப்பது?
கட்டணத்துக்குக் குறிப்பிட்ட வாங்கு/விற்கு பரிந்துரை அல்லது தனிப்பட்ட ஆலோசனை தருபவர், SEBI-ல் research analyst அல்லது investment adviser ஆகப் பதிவு பெற்றிருக்க வேண்டும். பதிவு எண்ணைக் கேட்டு SEBI இணையதளத்தின் பதிவு பெற்ற இடைத்தரகர்கள் பட்டியலில் சரிபாருங்கள். SEBI-ன் 2025 ஜனவரி விதிகளின்படி, கல்வியாளர்கள் குறைந்தது மூன்று மாதப் பழைய சந்தைத் தரவை மட்டுமே பயன்படுத்தலாம்; ஆலோசனை தரவோ வருமானம் கோரவோ கூடாது.
பயிற்சியாளரிடம் லாபத்துக்கான ஆதாரம் கேட்க வேண்டுமா?
ஆம். ஒரு வெற்றி trade-ன் screenshot அல்ல, குறைந்தது இரண்டு மூன்று ஆண்டுகளுக்கான broker உருவாக்கிய P&L அறிக்கையைக் கேளுங்கள். Trading திறமைக்குப் பெரிய கட்டணம் வாங்கிக்கொண்டு சரிபார்க்கப்பட்ட P&L-ஐப் பகிர மறுப்பது எச்சரிக்கை அறிகுறி.
Trading course அல்லது tips group-ல் ஏமாற்றப்பட்டால் என்ன செய்வது?
எல்லாப் பணம் செலுத்திய ஆதாரங்களையும் செய்திகளையும் வைத்திருங்கள். அந்த நபர் அல்லது நிறுவனம் SEBI-ல் பதிவு பெற்றிருந்தால் SEBI SCORES portal-ல் புகார் செய்யுங்கள்; online மோசடியை cybercrime.gov.in-ல் அல்லது 1930 எண்ணில் தெரிவியுங்கள்; ஏமாற்றியதற்குக் காவல்துறையில் புகார் கொடுங்கள். விரைவாகச் செயல்படுங்கள்; தாமதம் பணத்தை மீட்பதைக் கடினமாக்கும்.